半年报披露已经收尾，27家获批开业的消费金融公司中共有15家交出了上半年“成绩单”。从这15份成绩单中可以看到，持牌消金公司总资产规模小幅收缩，营业收入增长放缓，净利润两极分化明显。
2020年上半年，15家公布半年报的消金公司总资产规模为2848.77亿元，相比于2019年年底的数据下滑0.49%。具体到各家来看，有9家消金公司总资产规模相较于去年年底出现下降，下降幅度从0.67%到8.55%不等。虽然消金公司上半年受疫情影响，小幅收缩规模也在情理之中。但是，除海尔消金、湖北消金这两家之外，其他消金公司的资产规模都还在去年同期水平之上。
其中，海尔消金上半年总资产为94.1亿元，环比下降8.55%，在15家中环比下降幅度最大；同比下降了4.13%，是总资产同比出现下降的四家之一。湖北消金上半年总资产为85.907亿元，环比下降3.05%；同比下降1.59%，也是总资产同比出现下降的四家之一。
从营业收入来看，大多数消金公司不仅没有减少，甚至还出现了大幅增长。如，杭银消金、盛银消金、长银五八消金的营业收入同比涨幅均超过了200%，净利润也实现了大幅增长。
不过，在完整披露2020上半年和2019上半年数据的12家消金公司中，一半的公司净利润同比出现下降。其中，湖北消金、尚诚消金、海尔消金这三家公司净利润下降最大，分别下降93.48%、91.80%、70.33%。
在27家持牌消金公司中，19家公司都有过至少一次的增资行为，增资比例从31%到2233%不等。
事实上，持牌消金公司还可以通过发行ABS、金融债、同业拆解等方式获得资金。根据监管要求，持牌消金公司须年满三年才可能获批发行消金ABS 资质。目前，中银消金、捷信消金、招联消金、兴业消金、锦程消金、苏宁消金、马上消金、海尔消金、湖北消金、晋商消金共10家持牌消金公司获得发行消金ABS资格。
值得关注的是，8月20日，最高人民法院正式发布新修订的《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》（下称《规定》），界定民间借贷利率的司法保护上限为一年期贷款市场报价利率（LPR）的4倍。如果以2020年9月的一年期LPR报价（3.85%）来计算，这一上限就是15.4%，相比此前的24%和36%，有较大幅度的下降。
对此，有人认为，持牌消金公司是银保监会批准开设的非银金融机构，并不在民间借贷范畴之内；但也有人认为，按照市场主体平等原则，应对持牌金融机构和民间借贷机构一视同仁。
值得思考的是，消金公司调低利率之后还能覆盖成本吗？从现有的数据来看，消金公司通过同业拆借、发行ABS以及金融债的资金成本基本上是在4%-10%上下波动。有从业人员指出，“除了资金成本外，还要考虑获客成本、人员成本、运营成本，覆盖不良等，综合下来大概能达到20%。按照15.4%的利率上限，消金公司生存处境将十分困难。”
“以前消金产品利率基本是在24%-36%之间，小部分是在24%以内。最高法（新的民间借贷利率上限）刚出来的时候，各家的投放和风控都收紧了，但一段时间后又放开恢复到从前了。不过，大家现在都是在调整系统，做好随时切换利率的准备。”（综合21世纪经济报道）
