消费信贷风口由松变紧？
迈入2021年，我们发现，监管对于消费信贷的把控趋严，从之前的鼓励消费转变至“不宜依赖消费金融扩大消费”。
2月8日，中国人民银行发布《2020年第四季度中国货币政策执行报告》，其中专栏四《合理评估居民部门债务风险》提到，“要高度警惕居民杠杆率过快上升的透支效应和潜在风险，不宜依赖消费金融扩大消费”。
“在我国消费贷款快速扩张过程中，部分金融机构忽视了消费金融背后所蕴含的风险，客户资质下沉明显，多头共债和过度授信问题突出。2020年以来，部分银行信用卡、消费贷不良率已显现上升苗头”。
不久前，银保监会有关负责人曾表示，一些机构或网络平台在宣传时，片面强调日息低、有免息期、可零息分期等条件。然而，所谓“零利息”并不等于零成本，往往还有“服务费”“手续费”“逾期计费”等，此类产品息费的实际综合年化利率水平可能很高。部分营销故意模糊借贷实际成本，容易让人产生错误理解或认识，侵害消费者知情权。
从监管部门发布的种种信息来看，监管侧意在“纠正”或“填补”此前遗留的监管空白，避免消费金融行业发展过热的现象，但这也并不意味着会严重遏制行业发展，事实上，未来国内消费金融发展仍大有可为，中银研究预测，“十四五”时期，居民消费贷增速有望保持在12％至14％的稳定区间，而以持牌机构为代表的市场参与者，也将愈显“马太效应”。
