从信用卡整体市场看，招行的分期业务违约率明显高出市场平均水平。
2018年第三季度支付业务统计数据显示，截至第三季度末，全国信用卡和借贷合一卡在用发卡数量共计6.59亿张，银行卡授信总额为14.69万亿元，应偿信贷余额为6.61万亿元，信用卡逾期半年未偿信贷总额880.98亿元，占信用卡应偿信贷余额的1.34％。
从招行自身看，截至2018年6月底，招行信用卡累计发卡11443万张，流通卡数7464万张，信用卡贷款余额5120亿元，信用卡不良率1.14％，较上年末小幅 上升 0.03 个百分点。
从数据上看，招行信用卡不良率低于全国信用卡不良率平均值。这也意味着，招行信用卡分期业务违约率远远高于信用卡其他业务违约水平。
从不同银行家比较看，互金商业评论随机抽取了交通银行和中信银行在2017年-2019年间两起信用卡分期ABS产品，并对其入池资产及累计违约率进行了对比，结果如下：
交通银行2017年12月发行了“交元2017年第四期信用卡分期资产支持证券”，入池资产本金余额130亿元，借款人总数128万，平均年龄33.15岁，单笔平均借款余额7863元，平均合同期限9.99月，平均手续费率13.86％。
另一款产品为中信银行发行的 “惠益2017年第一期信用卡分期资产证券化信托”，2017年6月发行，本金余额54.5亿，借款人22.8万，借款人平均年龄38.54岁，单笔平均本金余额20600元，平均合同期限25.33月，平均手续费率17.17％。
由此可见，招行、交行和中信这三款ABS入池的信用卡分期资产在一些关键要素上都很接近，平均手续费率最高的是中信银行，最低的是招商银行，平均期限和平均借款金额最小的都是交行。
但商评君发现，在累计违约率方面，三家数据差异较大。
招商银行“和享 2017 年第一期个人消费贷款资产支持证券”入池资产累计违约率为4.25％；“交元2017年第四期信用卡分期资产支持证券”入池资产累计违约率仅为0.57％；中信“惠益2017年第一期信用卡分期资产证券化信托”入池资产累计违约率为1.3％。
银行或跟进招行封卡行动
从违约率看，交行的信用卡分期业务风控无疑是最优良的，这也与业内人士的普遍认知相符，即交行信用卡几乎是国内风控最严厉的一家。
在多个信用卡社区论坛上，商评君也看到了很多信用卡资深用户总结的不同信用卡风控排行，其中交行排在第一位，其次便是中信银行，有信用卡用户称，中信是仅次于交行的风控大户，尤其喜欢毫无征兆的降额，让很多喜欢大额刷卡套现的用户胆战。
相比较而言，招行信用卡业务风控更加灵活，尤其是最近几年，招行联合众多互联网公司，信用卡发卡量和交易量都突飞猛进。但高歌快进的同时，共债风险也在凸显。
尤其是2018年年中以后，伴随着P2P暴雷、现金贷整顿等，不同金融机构的信用类贷款的风险开始逐渐积聚。
2018年9月，招行高管在三季报业绩分析电话会议上指出，随着市场上放贷主体越来越多，大量互联网平台出现暴雷、跑路，无论体系内还是体系外，共债风险逐步体现。招行信用卡的不良的生成、逾期贷款比往年也有所提高，其中一个原因就是共债风险显现。
在信用卡各类业务中，最值得警惕的就是分期业务，尤其是现金分期，因为这一客户群跟套现养卡人群高度重叠。一旦资金链中断，就会引发一连串风险。在此背景下，招行春节过后迅速出手，封停高负债风险客户的信用卡，其背后的深意也就不言自明。而招行的这一举动，极可能引发其他银行跟进，在这种情况下，未来半年大批信用卡客户资金链会断裂，信用受损，反过来又会进一步推升各大银行信用卡的不良率。
