银联发布了《关于开展收单机构信用卡违规代还专项规范工作的通知》（以下简称“《通知》”），要求立即关停信用卡违规代还业务。
“500元额度还清10000元账单”为例子：第一步：绑定待还信用卡和一张储蓄卡；第二步：将信用卡中500余额套现至APP平台商户账户；第三步：商户账户代付至持卡人储蓄卡；第四部：通过某支付公司或者某银行小额代扣通道进行扣除代还到信用卡。通过不断地重复这几步，直至账单全部还清，也就是将账务延期至下个月。
以上就是智能还卡的原理，其本质还是套现。除了还卡之外，这些平台还会提供收款、提额、办卡、放贷等业务。智能还卡业务需要绑定一张信用卡和一张储蓄卡，智还平台基本上都是无资质、无监管的平台，在绑定的过程中需要完成手机认证、储蓄卡认证、个人信息认证、信用卡绑定等等，同时需要开通小额免密代扣。
在交易过程中，所有的银行卡信息和交易信息都会被这些平台留存，这些敏感的信息很有可能会被恶意利用，而开通小额免密代扣更是高风险的一件事情，持卡人很有可能会在不知不觉之间承受资金损失。
代还APP、无卡套现行为频发，银联对此风险的警惕也早有相关动作。2018年4月，中国银联曾发布《关于防范辖内机构业务违规可能引发衍生风险事宜的通知》，指出以提供套现服务的无卡支付类APP正无序滋生，可能引发风险。
