和信贷公司（纳斯达克股票代码：HX）（“和信贷”或“本公司”），一家快速增长的中国网络借贷信息中介平台，今天公布了截至2018年12月31日的2019财年第三季度未经审计的财务业绩。
此业绩公告中，每股美国存托股（ADS）代表1股普通股。公司财务年度为截至3月31日的12个月。
2019财年第三季度经营摘要
2019财年第三季度平台促成借款总额(1)达2,910万美元（2亿元人民币），较上一财年同期下降92.2%。
2019财年第三季度的服务费（扣除增值税）(2)为264万美元，较上一财年同期下降94.1%。
2019财年第三季度信用借款的服务费率（扣除增值税）(3)为9.1%，较上一财年同期的12.1%有所下降。
2019财年第三季度借款人人数(4)为1,771人，较上一财年同期下降94.5%。
2019财年第三季度出借人人数(5)为20,325人，较上一财年同期下降64.9%。
(1) 促成借款金额是指一定时期内公司在平台上促成的借款本金总额。
(2) “服务费”是指在扣除现金奖励之前、扣除增值税之后公司向借款人收取的促成借款服务费和借款管理服务费的总和，它与公司确认的收入不同。对单笔抵押借款交易而言，其服务费等于借款期限内确认的累计借款管理服务费收入。对传统的个人信用借款交易而言，由于向借款人发放资金之前会收取促成借款服务费，其服务费等于促成借款服务收入；而对于我们在2018财年第三季度新推出的个人信用借款项目，其服务费等于借款期限内确认的累计促成借款服务收入。
(3) “服务费率”是指服务费占促成借款金额的百分比。我们认为，服务费率是更为准确的盈利性衡量指标之一。
(4) 是指一定时期内，在公司的网络平台上成功完成借款的借款人。
(5) 是指一定时期内，在公司的网络平台上购买债权包的出借人。
2019财年第三季度未经审计的财务摘要
2019财年第三季度净收入为191万美元，较上一财年同期下降95.6%。
2019财年第三季度营业费用总额为1,305万美元，较上一财年同期增长11.7%。
2019财年第三季度净亏损为959万美元，上一财年同期净利润为2,691万美元。
2019财年第三季度每股基本净亏损为0.20美元，上一财年同期每股基本净收益为0.58美元。
2019财年第三季度每股摊薄净亏损为0.20美元，上一财年同期每股摊薄净收益为0.52美元。
2019财年第三季度经调整的净亏损（非美国通用会计准则处理）(6)为921万美元，上一财年同期经调整的净利润为2,760万美元。
2019财年第三季度经调整的息税前利润（非美国通用会计准则处理）(7)为-996万美元，上一财年同期为3,246万美元。
(6) 经调整的净亏损（非美国通用会计准则处理）已去除股权激励费用的影响。
(7) 经调整的息税前利润（非美国通用会计准则处理）是指不扣除利息收入、所得税和股权奖励费用的利润。
截至2018年12月31日止九个月的营运数据
借款总额
截至2018年12月31日止九个月促成借款总额达5.037亿美元（34亿元人民币），较上一财年同期的8.449亿美元（57亿元人民币）下降40.6%。
借款人人数
截至2018年12月31日止九个月借款人人数为32,933人，较上一财年同期下降51.5%。
出借人人数
截至2018年12月31日止九个月出借人人数为102,809人，较上一财年同期增加1.9%。
和信贷平台自2014年3月推出至2018年12月31日期间累计促成借款本金约计31亿美元（201亿元人民币）。
和信贷首席执行官周歆明表示，“本季度，我们的业务仍受到市场环境的影响，但整体情况已逐步改善，随着监管愈发明朗以及市场的持续出清，我们看到市场环境已开始好转。尽管我们的净收入与去年同期相比仍有所下降，但随着市场的重建，我们在本季度积极降低费用，净亏损环比得以改善，亏损规模明显降低。根据数据显示，截至2018年12月31日，全行业的借款余额同比下降36%。而我们的借款余额实现了同比21%的增长。我相信，这证明了我们在过去两个季度为应对市场波动而实施的战略有效地提振了用户对我们平台的信心，我们的服务能力得到了用户的肯定。”
“除了继续夯实主营业务之外，近期我们的战略重点还包括开展小额贷款业务、拓展多元化资金来源，以及进入借款相关的咨询服务领域。我们相信这些新业务与我们现有的P2P核心业务形成强有力互补，并将成为我们未来业务增长的新动力。我们最近与多家知名机构签订了一系列合作协议。依托于我们强大的风控能力以及获客能力，这些合作会为我们创造新的收入，并拓展我们平台的机构资金来源。我们对公司未来的业务前景充满信心，并且相信凭借我们强大的资源、管理团队的丰富经验以及灵活清晰的战略，和信贷一定能够在当前的行业整合中受益。”
2019财年第三季度财务业绩
净收入
2019财年第三季度净收入为191万美元，较上一财年同期的4,331万美元降低95.6%。收入降低主要由于和信贷平台促成的信用借款金额大幅下降，从上一财年同期的3.887亿美元（26亿元人民币）下降至2019财年第三季度的2,910万美元（2亿元人民币），主要原因在于本季度信用借款的借款人人数从上一财年同期的32,417人下降至1,771人，因为公司在本季度实施了更为严格的信用评分标准导致一定数量借款人的降级。
营业费用
2019财年第三季度营业费用总额为1,305万美元，较上一财年同期的1,169万美元增长11.7%。营业费用的大幅增加主要因为销售及市场推广费用和管理费用增加所致。
销售及市场推广费用
2019财年第三季度销售及市场推广费用为718万美元，较上一财年同期的548万美元增长30.8%，主要因为为获得更多客户而支出的广告费用的增加。
服务及开发费用
2019财年第三季度服务及开发费用为225万美元，较上一财年同期的321万美元下降29.9%，主要由于员工开支的下降。
管理费用
2019财年第三季度管理费用为325万美元，较上一财年同期的227万美元增长42.8%，主要由于小额贷款业务的贷款拨备所致。
股权激励费用
2019财年第三季度股权激励费用为38万美元，上一财年同期为72万美元。2017年11月3日公司完成首次公开募股后按照2016年股权激励计划进行了相关奖励，2019财年第三季度由于期权摊销的数量较少导致了股权激励费用的下降。
净亏损和每股净亏损
由于上述原因，2019财年第三季度净亏损为959万美元，上一财年同期为净利润2,691万美元。
归属和信贷股东的净亏损（利润）和每股净收益
2019财年第三季度归属和信贷股东的净亏损为959万美元，上一财年同期为净利润2,687万美元。每股基本净亏损为0.20美元，上一财年同期为每股基本净收益0.58美元。每股摊薄净亏损为0.20美元，上一财年同期为每股摊薄净收益均0.52美元。
经调整的归属和信贷股东的净亏损（收益）和经调整的每股净收益
2019财年第三季度，除去股权激励费用经调整的净亏损为921万美元，上一财年同期除去股权激励费用经调整的净利润为2,760万美元。经调整的每股基本净亏损均为0.19美元，上一财年同期的经调整的每股基本净收益为0.60美元。经调整的每股摊薄净亏损为0.19美元，上一财年同期的经调整的每股摊薄净收益为0.54美元。
截至2018年12月31日止九个月财务业绩
净收入
截至2018年12月31日止九个月净收入为5,718万美元，较上一财年同期的7,964万美元下降28.2%。收入下降主要由于和信贷平台促成的信用借款金额的下降，从上一财年同期的8.355亿美元（56亿元人民币）下降至本期的5.037亿美元（34亿元人民币），这主要是由于本季度公司实施了更为严格的信用评分标准导致一定数量借款人的降级，信用借款的借款人数量从截至2017年12月31日止九个月的67,815减少至2018年同期的32,933。
营业费用
截至2018年12月31日止九个月营业费用总额为4,968万美元，较上一财年同期的2,303万美元增长115.8%。营业费用的增加主要因为销售及市场推广费用、管理费用和股权激励费用增加所致。
销售及市场推广费用
截至2018年12月31日止九个月销售及市场推广费用为3,059万美元，较上一财年同期的1,174万美元增长160.5%，主要因为为获得更多客户而支出的广告费用的增加。
服务及开发费用
截至2018年12月31日止九个月服务及开发费用为579万美元，较上一财年同期的644万美元下降10.1%，主要由于员工开支的下降。
管理费用
截至2018年12月31日止九个月管理费用为780万美元，较上一财年同期的412万美元增长89.3%，主要由于专业服务费用的增加以及小额贷款业务的贷款拨备所致。
股权激励费用
截至2018年12月31日止九个月股权激励费用为551万美元，较上一财年同期72万美元有所增加。
净利润
截至2018年12月31日止九个月净利润为269万美元，较上一财年同期的净利润4,847万美元下降94.5%。
归属和信贷股东的净利润和每股净收益
截至2018年12月31日止九个月归属和信贷股东的净利润为269万美元，较上一财年同期的净利润4,844万美元下降94.5%。每股基本净收益从上一财年同期的1.10美元下降至0.06美元，每股摊薄净收益从上一财年同期的1.06美元下降至0.05美元。
经调整的归属和信贷股东的净利润和每股净收益
截至2018年12月31日止的九个月，除去股权激励费用后，经调整的归属和信贷股东的净利润为819万美元，较上一财年同期的4,916万美元下降83.3%；经调整的每股基本净收益从上一财年同期的1.12美元下降至0.17美元，经调整的每股摊薄净收益从上一财年同期的1.07美元下降0.15美元。
现金和现金流
截至2018年12月31日，公司现金及现金等价物为4,743万美元。截至2018年12月31日九个月经营活动产生的现金净流出为50万美元，上一财年同期九个月经营活动产生的现金净流入为6,500万美元。截至2018年12月31日九个月投资活动产生的现金净流出为6,040万美元，上一财年同期为30万美元。截至2018年12月31日九个月筹资活动产生的现金净流出为1,890万美元，上一财年同期九个月筹资活动产生的现金净流入为5,250万美元。
业务展望
根据截至本新闻稿发布之日可获得的信息，和信贷提供以下预期，这反映公司目前及初步的观点，但可能会根据实际情况进行调整（见下述安全港声明）：
截至2019年3月31日的3个月
促成借款总额预计将在6,000万美元至6,400万美元之间。
净收入将在900万美元至1,000万美元之间。
截至2019年3月31日的财政年度
促成借款总额预计将在5.64亿美元至5.68亿美元之间。
净收入将在6,600万美元至6,700万美元之间。
非美国通用会计准则财务处理
我们使用非美国通用会计准则下的经调整的净（亏损）利润、经调整的每股净收益和经调整的息税前利润来评估我们的经营业绩以及用于财务和经营决策目的。经调整的净（亏损）利润是指去除股权激励费用影响的净利润。经调整的息税前利润是指不扣除利息、所得税和股权奖励费用的利润。我们相信非美国通用会计准则的处理，剔除了非现金支出的股权激励费用的影响，有助于识别业务的主要趋势。我们相信经调整的净（亏损）利润、经调整的每股净收益和经调整的息税前利润为我们的经营业绩提供了有用的信息，增强了对公司过往业绩和未来前景的总体把握，并使公司管理层在其财务和经营决策中使用的关键指标更具可见度。
非美国通用会计准则的处理在美国通用会计准则下没有被定义，也没有按照美国通用会计准则来展示。这个非美国通用会计准则下的财务指标作为分析工具在评估我们的经营业绩、现金流或流动性时有其局限性，投资者不应孤立地看待该指标，或将其作为替代指标以评估净利润（或亏损）、经营活动产生的现金流或根据美国通用会计准则编制的其它合并经营报表和现金流的数据。
我们通过提供美国通用会计准则与非美国通用会计准则下相对应项目的调节表来减轻上述局限性，在评估我们的业绩时应考虑所有这些因素。
有关此非美国通用会计准则财务指标的更多信息，请参阅本新闻稿末尾标题为“美国通用会计准则与非美国通用会计准则调节表”。
汇率相关信息
我们的业务在中国开展，财务记录以人民币计，人民币是我们的功能货币。但是，我们使用美元作为财务报告的货币单位，因此，我们向股东提供的定期报告将包括使用当时汇率换算成美元的当期金额，以便于阅读。财务信息首先基于人民币编制，然后以美联储委员会发布的H.10统计数据中的期末汇率将资产和负债换算成美元，以平均汇率换算收入和费用。资本项目在发生资本交易时按历史汇率换算。外币换算调整的影响已计入股东权益中的累计其他全面收益（亏损）的组成部分。我们未表示任何人民币或美元金额可能已经或可能按上述汇率转换成美元或人民币。中国政府通过直接管理人民币兑换外汇以及通过限制外贸来控制外汇储备。
业务进展
2018年12月，我们宣布一项股票回购计划，将在未来12个月内回购累计不超过 2,500万美元的代表公司普通股的美国存托股。 我们相信，此次股票回购计划表明了我们对于中国P2P网贷行业长期发展的信心。
2019年1月，我们达成一项战略投资，以约合2900万美元（2亿元人民币）收购凤凰金融旗下全资子公司Phoenix Intelligent Credit Group Ltd 5.88%的股权。其境内运营品牌凤凰智信是中国排名靠前的网络借贷信息中介平台。预计未来三年双方将围绕消费信贷领域展开百亿元人民币规模的业务合作。
2019年1月，作为丰富资金来源战略的一部分，我们与中国领先的信托公司渤海国际信托有限公司（“渤海国际信托”）建立合作关系。渤海国际信托将设立专项信托，提供首期总计不超过3个亿的资金匹配予我们提供的借款人。该合作首期计划为五年。我们将利用自身先进的风险管理和信用评估系统全面审核借款人后，把借款人推荐给渤海国际信托，渤海国际信托在进行二次信用评估后发放借款。
2019年1月，我们已将系统接入百行征信并开始与百行征信共享信用数据。我们将定期向百行征信提交信用数据，同时利用百行征信共享的个人信用数据信息更准确地评估借款人信用及风险、提高风险管理能力，并在未来有望降低风控成本。
